《投资组合再平衡：应用量化分析增强投资组合收益》钱恩平

【内容简介】
本书讨论了投资组合再平衡这个非常细节但十分重要的问题，揭示了量化分析工具在组合投资中的强大威力。本书的目标，是为再平衡操作对投资组合的风险收益特征的影响提供一个数学分析和实证分析。数学分析的结果回答了这样一个问题：固定权重组合在什么情况下会在风险收益特征上优于买入并持有组合，原因是什么。在数学分析的帮助下，实证分析将帮助我们评估资本市场中的投资组合再平衡产生的影响，本书讨论的投资组合包括资产配置组合、股票组合、债券组合和大宗商品组合。书中通过数学建模解析再平衡策略中的波动率效应、收益效应及均值回归原理，阐明纯多头、多空组合及杠杆组合等策略的再平衡机制，并借助60/40组合、风险平价组合等案例进行实证检验，还针对阈值再平衡等操作技术展开探讨，为量化研究人员提供优化组合收益的数学工具与实践参考。

【作者简介】
钱恩平（Edward E. Qian），美籍华人量化投资家，PanAgora资产管理公司首席投资官，以提出风险平价理论闻名业界。他在量化投资、投资组合理论和资产配置领域有着丰富的研究和从业经验，是量化投资领域畅销书《量化股票投资组合：现代技术及其应用》的联合作者。中文版译者李腾，清华大学数学系本硕，现任北京棱镜私募合伙人、投资总监，曾任国信证券基金评价中心负责人、国信证券金融工程部量化投资组负责人、银华基金量化投资部投资经理。